電子行業2014年投資策略:從創新產品和制造升級尋找電子行業投資機會

gangtian

        硬件創新和軟件創新走向融合
        隨著智能手機的滲透率過半,產業在逐步走向成熟,很多人都思考消費電子的下一波趨勢是什么?從智能手機的硬件創新趨勢看,后繼的創新將會以改善型創新為主,進入微創新的時期;在軟件應用領域,發展才剛剛開始;且硬件的創新與軟件的創新正在走向融合,誕生出許多跨界產品,正在改變人類的多方面的生活方式,如娛樂、健康醫療、社交等。

        中國電子產業地位正在快速提升
        在經歷多年的發展后,中國電子產業鏈正在發生蛻變,正在從附加值低的組裝制造業向具備高附加值的核心零部件領域滲透,以及下游品牌領域拓展,電子產業的全球競爭力在不斷增強。其增強的原因在于:一是培育大量高等院校畢業生帶來的工程師紅利因素;二是行業格局正在發生變化,產業轉移帶來的供應鏈本地化需求,以及各大品牌廠商從供應安全和降低成本的角度需要尋求新的供應商。

        從產品創新和制造升級兩位維度選擇投資機會
    1)從產品創新的角度,前瞻性布局可穿戴和移動支付領域;
    2)從產業升級的角度,重點布局享受工程商紅利的安防產業,核心零部件獲得突破的光學膜、玻璃基板產業;
    3)從行業周期的角度,布局LED和半導體產業。

        給予電子行業“推薦”的投資評級。
        投資標的:1)可穿戴領域,建議重點關注具備核心技術能力以及能夠和國際巨頭合作的廠商:環旭電子、華天科技;2)移動支付領域,重點關注NFC和SIM卡芯片及智能卡制造相關廠商:恒寶股份、同方國芯、順絡電子;3)  安防行業,龍頭公司的優勢更為明顯,持續看好行業內的兩大寡頭:海康威視和大華股份;4)光學膜和玻璃基板領域:具備全產業鏈優勢的康得新和ITO領域具備領先優勢的萬順股份,玻璃基板領域獲得突破的寶石A;5)LED行業:全產業鏈公司三安光電、德豪潤達,下游照明領域的瑞豐光電、洲明科技;6)半導體:華天科技,七星電子。

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這個題目有點大！