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文/Barry 來源：創(chuàng)業(yè)邦（ID：ichuangyebang） 520億美元（約合3637億人民幣），全球芯片史上最大的一筆收購案正在進(jìn)入倒計時。 據(jù)英媒London Evening Standard報道，英偉達(dá)（NVIDIA）將以這個巨額數(shù)字收購英國最大的科技公司ARM，目前雙方已進(jìn)入排他性的談判階段，預(yù)計今年夏季末完成交易。2016年，日本軟銀集團曾以320億美元收購ARM，四年間溢價200億美元。 據(jù)悉，軟銀對于此次出售ARM還頗為費心，找來高盛為其物色下家。高盛曾找到蘋果，但被后者拒絕。隨后，高盛試圖成立一個包括高通、三星和英偉達(dá)在內(nèi)的財團進(jìn)行收購，但最終，英偉達(dá)成為了唯一一個對ARM感興趣的買家。 軟銀為何如此急于出售ARM？ 幾個月前，由于孫正義主導(dǎo)的軟銀愿景基金虧損，軟銀1.4萬億日元巨虧的消息曾刷遍整個科技圈。 為了快速翻盤，軟銀推出4.5萬億日元的“瘋狂”變現(xiàn)計劃。 截至8月3日，軟銀通過出售美國移動通信巨頭T-Mobile股份、利用阿里巴巴股票期權(quán)融資等方式，已完成了4.3萬億日元的籌資計劃。 ARM成為孫正義變現(xiàn)的下一個目標(biāo)。 如果交易達(dá)成，將徹底改變芯片市場格局。英偉達(dá)的創(chuàng)始人“皮衣教主”黃仁勛得到夢寐以求的CPU帝國，再加之傳統(tǒng)優(yōu)勢領(lǐng)域GPU，無論是在消費級還是在數(shù)據(jù)中心業(yè)務(wù)上，都可謂如虎添翼。英特爾的頹勢將愈發(fā)不可阻擋。 而對于包括華為在內(nèi)的中國企業(yè)來說，則又是當(dāng)頭一棒。 英偉達(dá)+ARM，前后包抄英特爾 事實上，市場上幾乎每一部手機、平板或者智能手表都在使用ARM架構(gòu)的芯片。這就意味著每一芯片被賣出的同時，ARM就賺得一份專利授權(quán)費用。 ARM的產(chǎn)品就是IP，擁有數(shù)以千計的專利授權(quán)，其商業(yè)版圖也不僅僅涵蓋移動處理器，還包括顯卡，無線網(wǎng)卡和服務(wù)器芯片，以及軟件開發(fā)工具等等。 據(jù)Strategy Analytics報告，2019年第二季度移動GPU市場出貨量，ARM也以43％的份額位居第一。簡單來說，如果你想打造一款移動設(shè)備，就離不開ARM。 英偉達(dá)在GPU方面可謂一騎絕塵。根據(jù)JPR數(shù)據(jù)顯示，在2019年第四季度占有73%的獨立GPU市場份額。 特別是GPU將在AI（人工智能）訓(xùn)練中起到不可忽視的作用。根據(jù)預(yù)測，數(shù)據(jù)中心GPU的相關(guān)業(yè)務(wù)將會在2024年達(dá)到1000億美元的級別，英偉達(dá)作為全球最大GPU公司，無疑將成為最大受益方。目前其在全球AI芯片公司榜單中已經(jīng)位居榜首。 英偉達(dá)在2021財年Q1財報中，數(shù)據(jù)中心業(yè)務(wù)同比增長80%，收入首次突破10億美元，也將在今年超越游戲業(yè)務(wù)成為未來最大的增長點，亞馬遜AWS、微軟Azure、谷歌云、阿里云都已經(jīng)成為其重要客戶。 今年以來，英偉達(dá)正在通過收購加強其在數(shù)據(jù)中心的競爭力。4月27日，英偉達(dá)以70億美元完成對以色列Mellanox的收購。5月4日，英偉達(dá)宣布收購數(shù)據(jù)中心網(wǎng)絡(luò)軟件公司Cumulus Networks。 下一個目標(biāo)，就是ARM。 其實，黃仁勛對于ARM平臺也是情有獨鐘。早在半年前，英偉達(dá)已經(jīng)發(fā)布了一個用于構(gòu)建GPU加速ARM服務(wù)器的參考設(shè)計，將GPU加速從X86平臺擴展到了ARM平臺上。 他也對ARM的發(fā)展尤為看好，他預(yù)測，如今ARM已擁有超過1000億臺計算設(shè)備，而在未來幾年，該數(shù)字將超過1萬億臺。 英特爾的主場則在PC和數(shù)據(jù)中心的CPU領(lǐng)域。 在PC和數(shù)據(jù)中心的CPU市場份額上，英特爾分別占到了80%和90%左右。英特爾也正在積極推進(jìn)向以數(shù)據(jù)為中心方向轉(zhuǎn)型，在數(shù)據(jù)中心業(yè)務(wù)的帶動下，2020Q2財報營收同比增長20%。 在數(shù)據(jù)中心進(jìn)入到人工智能時代后，英特爾也通過收購Movidius、Nervana、Habana Labs等AI芯片公司，來提升其在AI的競爭力。但無奈，英偉達(dá)在AI領(lǐng)域布局較早，已經(jīng)占據(jù)先發(fā)優(yōu)勢。 在移動市場，可以說英特爾已經(jīng)完敗。 ARM也正在不斷侵蝕英特爾的固有領(lǐng)地，蘋果、三星先后宣布自研基于ARM的PC芯片，亞馬遜AWS、華為的服務(wù)器芯片也已經(jīng)加入到ARM陣營，尤其在這些巨頭的帶動下，其產(chǎn)業(yè)影響力深遠(yuǎn)，其他廠商也有很大可能跟進(jìn)。 ARM眾多的大客戶、強大的生態(tài)能力，和英偉達(dá)可以實現(xiàn)很強的互補和融合。 如果成功收購ARM，英偉達(dá)將具備完整的CPU+GPU能力，能夠構(gòu)筑一個橫跨移動、PC、服務(wù)器端的生態(tài)帝國，這將給英特爾帶來前所未有的壓力。 就在今年7月初，英偉達(dá)股價再創(chuàng)新高，一度超越英特爾成為美國“最有價值”芯片公司。其股價在過去五年暴增1900%，市值成功反超英特爾，黃教主的霸主夢似乎近在咫尺。 想要收購成功，沒有那么簡單 ARM作為全球最大的芯片IP供應(yīng)商，三星、蘋果、華為、高通、英偉達(dá)、聯(lián)發(fā)科等都是其客戶，在2019財年Q3，基于ARM技術(shù)的芯片出貨量達(dá)到64億顆，再創(chuàng)歷史新高。 ARM生態(tài)之所以如此繁榮，其保持的中立性功不可沒，而英偉達(dá)收購ARM將會對芯片市場格局造成極大影響。 ARM聯(lián)合創(chuàng)始人Hermann Hauser在參加BBC的采訪時表示，如果英偉達(dá)收購了ARM，那將是一場災(zāi)難。 他在采訪時稱，ARM最重要的業(yè)務(wù)模式就是可以將芯片IP授權(quán)給任何國家的公司。軟銀不是一家芯片公司，所以才保持了ARM的中立性。如果ARM被英偉達(dá)收購，將結(jié)束ARM在全球的中立性地位，成為特朗普手中的武器。 英國議員們敦促，政府應(yīng)該干預(yù)ARM與英偉達(dá)之間的談判，以確保ARM繼續(xù)在英國創(chuàng)造就業(yè)機會，并將總部保留在劍橋。另外，劍橋工黨議員丹尼爾·澤克納稱，政府應(yīng)該確保這些條款在出售的情況下依然能夠得到執(zhí)行。 屆時，無論ARM如何宣傳自己的中立性，被美國公司收購后，ARM作為唯一"非美國主流芯片架構(gòu)"的優(yōu)勢都會蕩然無存。 雖然英偉達(dá)也屬于半導(dǎo)體公司，但是它與ARM目前的客戶并不存在直接競爭關(guān)系，因此通過反壟斷審查的機會將比蘋果和三星高一些，但是由于同處半導(dǎo)體行業(yè)，這筆收購會使得其在手機芯片和圖形芯片市場上都占據(jù)主導(dǎo)地位，因此還需要通過各個國家的反壟斷審查，這無疑將是一個巨大的挑戰(zhàn)。 諸如此類以失敗告終的收購案不在少數(shù)。2018年，曾經(jīng)轟動一時的高通以440億美元收購恩智浦案，就曾因未在期限內(nèi)獲批告吹。雖然高通已經(jīng)獲得全球其他8個國家監(jiān)管部門的批準(zhǔn)（美國、日本、俄羅斯、韓國等），但由于在最后期限中國并沒有給出“允許”的答復(fù)，這場歷時21個月的全球芯片史上最大收購案才最終落下帷幕。 如果整體出售遭遇阻礙，軟銀也將考慮將ARM分拆出售或者上市融資，實際上近兩年，軟銀就已經(jīng)開始著手操作了。 2018年6月，軟銀正式將ARM中國公司51%的股份出售給包括厚安創(chuàng)新基金等在內(nèi)的中國投資者，ARM則保留了49%股權(quán)。此舉，不僅可以幫助軟銀套現(xiàn)7.752億美元，而且當(dāng)時還打算將合資公司在A股打包上市，進(jìn)一步變現(xiàn)。 今年7月，ARM公司宣布，計劃分拆兩大物聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)，由母公司軟銀集團運營。分析稱，此次分拆可能是為了ARM重新上市做準(zhǔn)備，為了拿出更亮眼的財報盈利數(shù)字，以解決軟銀的財務(wù)之困。 此外，英偉達(dá)僅收購ARM的一部分業(yè)務(wù)，也是有可能的。例如，ARM的服務(wù)器業(yè)務(wù)在整個市場上份額不大，且亞馬遜、華為等公司是ARM服務(wù)器業(yè)務(wù)和英偉達(dá)的共同客戶，會更加容易通過反壟斷審查。當(dāng)然，這也要看軟銀是否愿意分拆ARM進(jìn)行出售。 華為等中國企業(yè)躺槍，未來何去何從？ 如果英偉達(dá)正式達(dá)成對ARM的收購，變成一家美國公司，或?qū)V泛采用ARM授權(quán)的中國芯片設(shè)計企業(yè)是當(dāng)頭一棒。國內(nèi)企業(yè)是否會受到美國禁令的影響，還能否得到ARM的授權(quán)，都存在著很大的不確定性。 就拿華為來說，雖然已經(jīng)擁有了ARM V8芯片架構(gòu)的永久授權(quán)，一旦ARM被英偉達(dá)收購，如果美國仍然不解封華為，那么華為就永遠(yuǎn)都無法獲得ARM公司的最新芯片架構(gòu)授權(quán)，競爭力無疑將大打折扣。 為了解決“卡脖子”問題，更多的中國企業(yè)也不得已轉(zhuǎn)向RISC-V，并將其視為“備胎”。 與英特爾X86架構(gòu)和ARM架構(gòu)相比，RISC-V還很年輕，誕生于2010年加州大學(xué)伯克利分校研究團隊的一個新項目。其最大的特點是精簡（模塊化，可擴充）、開源、免費，而這些特性在芯片領(lǐng)域尚屬首次。 
芯片架構(gòu)對比，圖源：物聯(lián)傳媒 “以前X86的知識產(chǎn)權(quán)被Intel和AMD所壟斷，而ARM的授權(quán)費又十分昂貴。在RISC-V開源架構(gòu)下，沒有了知識產(chǎn)權(quán)的制約，誰都可以做芯片，中國企業(yè)有機會依托RISC-V獲得更多創(chuàng)新�！睂τ赗ISC-V的未來，中國工程院院士倪光南也給予充分肯定。 在貿(mào)易戰(zhàn)期間，RISC-V是否涉及美國出口管制條例，也引發(fā)了不小的爭論。為了讓中國企業(yè)吃下“定心丸”，RISC-V基金會近期也已經(jīng)將總部注冊地從美國遷移至中立國瑞士。 華為發(fā)言人也在第一時間表示：我們支持RISC-V基金會將瑞士確定為開放源碼開發(fā)的中立場所，使開源盡可能開放對業(yè)界來說是重要的。 目前，國內(nèi)外越來越多的企業(yè)投入到RISC-V的生態(tài)當(dāng)中。國內(nèi)的中科院計算所、華為、阿里巴巴等在內(nèi)的20多家機構(gòu)，都加入了RISC-V基金會。數(shù)據(jù)顯示，中國大約300家以上的公司都在關(guān)注或以RISC-V指令集進(jìn)行開發(fā)。
中國投入RISC-V研發(fā)的部分企業(yè)，創(chuàng)業(yè)邦整理制表 發(fā)展至今，已經(jīng)有不少企業(yè)基于RISC-V構(gòu)建了開源芯片關(guān)鍵技術(shù)，推出了相關(guān)產(chǎn)品，例如，阿里巴巴旗下平頭哥推出12nm工藝，搭載16個核心的RISC-V處理器玄鐵910，華米科技2018年發(fā)布了基于RISC-V打造的可穿戴處理器“黃山1號”等等。 剛剛過完十周年生日的小米，旗下的小米長江產(chǎn)業(yè)基金也在8月投資了一家致力于RISC-V架構(gòu)的處理器IP開發(fā)商芯來科技，其處理器已經(jīng)實現(xiàn)客戶導(dǎo)入和量產(chǎn)。 西南證券報告指出，在半導(dǎo)體的歷史上，X86、ARM作為主流架構(gòu)一直都占有著很大的市場。但隨著物聯(lián)網(wǎng)時代的來臨，RISC-V作為新興架構(gòu)，以其精簡的體量，或許在未來的IoT領(lǐng)域中能取得絕對的優(yōu)勢。 凡事都有兩面性，自由度過大也會帶來一些問題。 RISC-V采用了BSD開源許可協(xié)議，雖然自由度很大，允許使用者使用、修改源代碼，也可以將修改后的代碼作為開源或者專有軟件再發(fā)布，有助于RISC-V產(chǎn)業(yè)化，但是不同利益主體“七國八制”的生態(tài)也容易產(chǎn)生分支和碎片，不利于形成標(biāo)準(zhǔn)化統(tǒng)一架構(gòu)。 專家也指出，RISC-V目前還僅僅專注于處理器領(lǐng)域，而ARM除了處理器之外還有GPU、ISP等一系列IP。換句話說，用ARM可以直接做出整個SoC，而用RISC-V的話僅僅只能做處理器，還沒法涵蓋其他IP。 與ARM公司花費了30年才建立起的生態(tài)相比，RISC-V目前也只是萬里長征剛起步，整個軟件生態(tài)的成熟度還無法與之抗衡，典型的商業(yè)模式也有待驗證。 還有一點不確定性，如果ARM落入到蘋果的競爭對手，例如三星、谷歌、亞馬遜、微軟等手中，也有可能倒逼蘋果轉(zhuǎn)向RISC-V陣營，以其行業(yè)的帶動作用，相信會大大加速RISC-V生態(tài)的繁榮。 但無論如何，對于當(dāng)下的中國企業(yè)來說，RISC-V可能是唯一的一縷“曙光”。未來，在芯片架構(gòu)領(lǐng)域，英特爾、ARM、RISC-V三分天下的格局或?qū)⑸涎荨?br /> 寫在最后 據(jù)路透社報道，特朗普政府本周一宣布，進(jìn)一步收緊對華為的限制，禁止華為購買外國制造商使用美國技術(shù)生產(chǎn)的芯片，同時禁止芯片代工廠使用美國設(shè)備為華為定制芯片，即日生效。 這意味著，今年秋季上市的華為Mate 40系列，在其搭載的麒麟9000芯片（基于ARM架構(gòu)）庫存用盡后，可能無法從第三方購買，近乎斷絕了所有出路。 如果，再加之ARM成為美國公司，必然會再次雪上加霜。物極必反，中國芯片行業(yè)到了一個最黑暗的時候，但也在迎接一個自研的最好時代。 參考資料： 1、《Nvidia考慮收購Arm？打的什么算盤！》，半導(dǎo)體行業(yè)觀察 2、《被英偉達(dá)超越，被蘋果放棄，英特爾能否像微軟哪樣再次崛起？》，楊劍勇 3、《中國芯片人才儲備嚴(yán)重不足，RISC-V有助擺脫“卡脖子”困境 》，新智元 4、《RISC-V架構(gòu)下“中國芯”的故事會從它開始嗎？》，APP那些事兒 |
